AULA 27-11-2009

REVISÃO DA MATÉRIA PARA AVALIAÇÃO BI-MENSAL 2

AULA 13-11-2009

CONTINUIAÇÃO DA AULA ANTERIOR;

Gestão de Projetos

AULA 06-11-2009

CONTINUAÇÃO DA AULA ANTERIOR

AULA 30-10-2009

GESTÃO DE PROJETOS

Gestão de projetos consiste no planejamento, organização e gestão de recursos para assegurar a concretização dos objetivos e metas específicas de um projeto. Através da Gestão de projetos as empresas e organizações realizam investimentos e desenvolvem seus projetos econômicos e sociais. A gestão de projetos tambem visa assegurar que riscos na execução de projetos sejam mantidos dentro de níveis satisfatórios.

PLANEJAMENTO DE PROJETOS

(FOUR PHASES PROJECT)

1)Formular idéias

2)Planejar projeto

3)Desenvolver/verificar conceitos

4)Implementar solução

5)Ao final de cada fase é feita uma avaliação de validação.

TEM QUE TER:

Gerente de projeto

Patrocinador do projeto

Data de inicio – Data de término.

TEM QUE CONTER:

Descrição dos objetivos e resultados esperados.

Calculo do valor presente líquido (net present value)

Descrição quantitativa dos benefícios

Descrição do trabalho e estrutura

Organograma

Programação do trabalho (project Schedule).

PMI – Project Management Institute (www.pmi.org)

Organização internacional com mais de 500.000 portadores de certificação PMI em 170 paises. O portador da certificação PMI é reconhecido como um profissional de gestão de projetos. PMI estabelece padrões para gerenciamento de projetos, criando uma forma comum de atuação para os profissionais da área.

PMI Educational Foundation, organização sem fins lucrativo, tem como objetivo principal desenvolver uma força de trabalho para atuar em gestão de projetos.

Estima-se que $12 trilhões estão sendo investidos em projetos neste ano. Pelas estimativas do PMI, de 20 milhões de pessoas trabalhando em projetos no mundo, só um milhão possui treinamento formal em gestão de projetos. O instituto calcula que em 2013 haverá uma falta de 6 milhões de profissionais capacitados em gestão de projeto no mundo.

Métodos de análise e gerenciamento de projetos:

PERT/CPM

PERT – Program evaluation and Review Technique

CPM – Critical Path Method

Método CPM originou-se na empresa Dupont (USA).

Método PERT originou-se no projeto do submarino Polaris (com mísseis balísticos nucleares).

Esse método de gestão de projeto também é conhecido por caminho crítico, ou seja, qual o caminho mais curto para a realização do projeto.

PDCA –

O Ciclo PDCA foi idealizado por Shewharte mais tarde aplicado por Deming no uso de estatísticas e métodos de amostragem.

O Ciclo PDCA nasceu no escopo da tecnologia TQC (Total Quality Control) como uma ferramenta que melhor representava o ciclo de gerenciamento de uma atividade. Significado:

P – Plan – Planejar.

D – Do – Fazer

C – Check – Verificar – Controlar.

A – Act – Atuar corretivamente.

GERENCIAMENTO DE PROJETO

Gestão de Projeto: Integração Gerencial, Escopo, tempo, custo, qualidade, recursos humanos, comunicação, riscos e suprimento.

O gerenciamento de um projeto envolve cinco fases denominadas áreas de conhecimento de gestão de projeto: Iniciação do projeto; Planejamento; Execução; Monitoramento e controle; e encerramento.

O desenvolvimento do projeto envolve no ciclo de vida do projeto nove grupos de processos gerenciais: Integração gerencial, escopo, tempo, custo, qualidade, recursos humanos, comunicação, riscos e suprimento.

Compete a Gerência do projeto assegurar que os riscos inerentes ao projeto foram avaliados e medidas de prevenção, transferência e controles foram tomadas.

AULA 23-10-2009

HEGDE

Hedge significa obter proteção contra variações de taxas de câmbio.

Operando em um mercado globalizado, as empresas contraem compromissos em diferentes moedas (Exportação e Importação). Esses compromissos assumidos em moedas para prazos futuros requerem proteção contra variações de taxas de câmbio, caracterizando-se assim as operações de hedge.

SWAP CAMBIAL

È uma operação de câmbio realizada entre Bancos ou entre Bancos e Empresas, envolvendo a troca temporária de posições em moedas. Essa transação caracteriza-se pela existência de dois contratos, um de compra e outro de venda.

O Objetivo do Swap cambial é prevenir-se contra oscilações na taxa de câmbio e ou fazer ajustes em posições de riscos de moedas (exposure).

FORWARD CÂMBIAL

É uma operação de compra ou venda a prazo de moedas, geralmente efetuada por empresas exportadoras e importadoras.

É um contrato a termo onde comprador e vendedor fixa para hoje o valor de uma moeda a ser pago em uma data futura.

Através desse mecanismo, as empresas exportadoras e importadoras conseguem eliminar os riscos de variações cambiais em suas operações de comércio internacional.

AULA 16-10-2009

FUNDOS DERIVATIVOS

São Fundos de Investimentos composto por ativos cujos rendimentos deriva de contratos futuros de compra ou venda de bens ou índices financeiros. Existem com duas finalidades:

= Hedge (proteção cambial)

= Alavancar rentabilidade (Restrito a certos tipos de fundos).

ORIGEM DO MERCADO FUTURO (Commodities).

Chicago, século 19. Oscilação nos preços de produtos agrícolas em função da grande oferta de produtos no outono (época de colheita) e escassez na primavera (entre safra). Em 1842 surge a Chicago Board of Trade (CBOT) ou popularmente chamada de Bolsa de Chicago onde produtores e compradores estabelecem negociações para entrega/pagamento futuros de mercadorias, evitando assim oscilações sazonais de preços.

MERCADO ATUAL DE DERIVATIVOS:

Com a crise econômica que iniciou no segundo semestre de 2008, veio a tona grandes especulações de empresas no mercado de derivativos, visando obter lucros através da especulação financeira. Atualmente há uma grande discussão no âmbito dos países desenvolvidos sobre como regulamentar esse mercado, tornando suas operações mais transparentes e controladas por autoridades reguladoras.

HEDGE: Proteção cambial adquirida para contrapor exposição de risco assumida em moedas estrangeiras. A proteção pode ser obtida através da simples aquisição de opção de compra de moedas, ou através da compra futura de commodities com cotação na moeda desejada, minimizando-se assim riscos de desvalorização cambial.

MERCADO FUTURO DE AÇÕES: Além da compra e venda de ações a termo, há a modalidade de opções, onde é pago um prêmio pelo direito de possuir a opção de compra de uma determinada ação a um determinado preço.

MODALIDADES DE CONTRATOS FUTUROS: - Taxas de juros - Moedas - Índices de Bolsas - Grãos - Carne - Metais - Alimentos - Energia - Madeira.

A especulação financeira é importante para trazer liquidez ao mercado e para criar novos mecanismos e instrumentos financeiros. Mas a dimensão do mercado de derivativos chegou a tal ponto que hoje representa uma ameaça para a economia como um todo, requerendo das autoridades financeiras a criação de novas regras e controles para esse mercado.

AULA 09-10-2009 - AVALIAÇÃO BI-MENSAL - AV1

AULA 02-10-2009 - REVISÃO DA MATÉRIA PARA AV1

AULA 25-09-2009

PROCESSO DE AVALIAÇÃO DE RISCOS

Clicar na imagem para ampliar. Fonte: Unisinos.

ETAPAS DO PROCESSO DE GESTÃO DE RISCOS

Identificação de Riscos:

Definido a abrangência da Gestão de Riscos, é necessário avaliar cada processo de negócio para identificar:

a) Pontos vulneráveis;

b) As ameaças;

c) Os danos.

É necessário identificar o impacto que cada perda pode causar. Os impactos podem ser medidos de forma qualitativa e quantitativa.

2) Análise de Riscos:

Obter informações para identificar fontes de riscos e estimar riscos. Os impactos podem ser definidos em função de escala previamente estabelecida. É necessário definir o critério para aceitação de riscos e para quais riscos serão estabelecidas formas de proteção.

3) Avaliação do Risco:

a) Reduzir o risco

b) Aceita o risco

c) Transferir o risco

d) Impedir que o risco ocorra.

4) Tratamento dos Riscos:

a) Controles:

Todos os controles devem ser documentados identificando os riscos e ações propostas.

b) Plano de ação:

5W1H – What, Why, Who, When, Where, How.

O objetivo é manter os riscos do negócio em um patamar aceitável, criando uma cultura de gestão de riscos na organização.

AULA 17-09-2009

AGÊNCIAS DE RISCOS DE CRÉDITOS - CREDIT RISK AGENCIES

Papel das Agências de Riscos de Créditos

Principais Agências:

Standard & Poor’s

Moody’s

Fitch.

Prover aos investidores confiança de que as avaliações de riscos (Ratings) de um título são saudáveis e suportadas por vigor financeiro e praticas conservadoras de lançamento. As empresas de Riscos de Créditos têm profundo conhecimento do mercado de capital. Suas análises visam assegurar que as garantias oferecidas satisfazem as necessidades da comunidade de Investimentos.

Avaliações de créditos não são promessas de desempenho mas avaliação de riscos sobre a capacidade de resgate de títulos pelos emissores.

Títulos garantidos por hipotecas residenciais (RMBS).

TEXTOS COMPLEMENTARES:

Luís Nassif: A crise das Agências de Riscos de Crédito

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As agências de Riscos de Crédito.

http://www.parlata.com.br/artigo.php?id_geral=3458

AULA 11-09-2009

MATRIZ DE AFERIÇÃO DE RISCOS.

Fonte: Portugal Telecom.

AULA 04-09-2009

GESTÃO DE RISCOS EMPRESARIAIS.

Pode ser entendido como um processo sistemático de identificar, analisar e responder a riscos, procurando obter vantagem das oportunidades de melhoria sempre que possível.

Identificação de riscos: consiste na determinação de quais riscos, internos e externos, são mais prováveis de ocorrerem e quais são os limites aceitáveis para cada um deles;

Avaliação de riscos: análise da probabilidade de ocorrência e impacto dos riscos identificados, de maneira quantitativa e qualitativa;

Desenvolvimento de reação ao risco: devem ser criados planos de contingência para os riscos identificados e avaliados, com a finalidade de eliminar ou minimizar os impactos causados. É necessário avaliar sempre os efeitos positivos e negativos da implementação dos planos de contingência;

Controle de riscos: estabelecer um processo formal de identificação, avaliação e desenvolvimento de respostas aos riscos do projeto, para que a situação dos riscos associados seja constantemente monitorada e os planos de contingência estejam sempre atualizados e prontos para serem implementados.

Classificação de Riscos :

1. Risco contratual

Possibilidade de perda relacionada à inadequação formal do contrato, à interpretação de suas cláusulas e à sua conformidade com a legislação pertinente.

2. Risco de concepção de processos

Possibilidades de perdas ocasionadas pela inadequação na concepção, manutenção e comunicação dos processos negociais, de gestão e de suprimentos.

3. Risco de conformidade

Possibilidade de perda ocasionada pela inobservância, violação ou interpretação indevida de regulamentos e normas.

4. Risco tributário

Possibilidade de perda ocasionada por interpretação indevida da legislação tributária.

5. Risco de terceirização

Possibilidade de perdas decorrentes da transferência da gestão e operação de processos internos para outras entidades.

6. Risco Cambial

Possibilidade de perdas decorrentes de exposição a variações de taxa de câmbio de moedas.

7. Risco Patrimonial

Possibilidades de perdas decorrentes de perdas patrimoniais (incêndio, roubo etc).

8. Risco por perda e danos a terceiros.

Possibilidades de perdas por danos causados a terceiros.

9. Riscos especulativos ou dinâmicos.

Riscos que envolvem uma possibilidade de ganho.

Gerente de Riscos:

Responsável pela avaliação, monitoramente e controle de riscos. Elabora o planejamento da gestão de riscos, respondendo pelas análises quantitativa e qualitativa de riscos. Coordena planos de contingências e coordena a disseminação na organização de cultura de prevenção de riscos. Investiga incidentes e coordena ações corretivas e preventivas de riscos.

AULA 28-08-2009

ENTIDADES RELACIONADAS A GESTÃO DE RISCOS.

Gestão de Riscos é um tema objeto de interesse de inúmeras instituições, tanto sob a ótica do desenvolvimento de processos para gestão de Riscos, como para o estabelecimento de critérios de definição de Riscos e elaboração de avaliações e classificações (ratings) de Riscos.
Destacamos as seguintes instituições:ISO – International Satandardization Organization Iso 31000 – Sistema de Gestão de Riscos a ser introduzido até o final do corrente ano.PMI – Project Management Institute Importante organização na área de gestão de projetos. Aborda gestão de riscos no que se relaciona com gestão de projetos.RMI – Risk Management Institute Instituição dedicada a gestão de riscos, oferecendo cursos e programas educacionais na área de Riscos.FERMA – Federation of European Risk Management Associations.RATING AGENCIES – Moody, Stand & Poors, Etc.

A norma ISO 31 000:2009 fornece princípios e orientações sobre gestão de riscos. Pode ser utilizada por qualquer pessoa, empresa privada ou pública, associação, grupo de pessoas ou indivíduo. Pode ser aplicada por tempo indeterminado, numa ampla gama de atividades, incluindo estratégias e decisões, operações, processos, funções, projetos, produtos, serviços, ativos e sobre específicas práticas adotadas.

A definição de riscos e o nível de proteção desejado é um processo inerente a cada empresa ou organização e visa atender os interesses e políticas prevalecentes em cada caso e situação. O nível de risco pode ter diferentes interpretações em diferentes organizações e o critério de cobertura do risco variar de caso para caso e organização para organização.

O processo de gestão de riscos engloba também planos de contingências, capazes de definir como a empresa vai reagir caso o risco em questão torne uma realidade. Planos de contingências visam a continuidade do negócio na hipóteses da ocorrência de um infortúnio.

O papel das agências de classificação de Riscos (Rating Agencies) visa atestar o nível de segurança de determinada empresa, organização ou mesmo país para responder na data combinada. a compromissos assumidos. A análise envolve uma avaliação da situação patrimonial, financeira, experiência creditícia e vulnerabilidade das atividades desenvolvidas pelas organizações em análise. Em síntese, fornece uma classificação sobre a capacidade de uma empresa ou organização de quitar seus compromissos nas datas convencionadas

AULA 21-08-2009 - RISCOS E OPORTUNIDADES

No pain no gain. No risk no fun.

Risco:

O risco pode ser definido como a combinação da probabilidade de um acontecimento e das suas conseqüências. O simples fato de existir atividade, abre a possibilidade de ocorrência de eventos ou situações cujas as conseqüências constituem oportunidades para obter vantagens (lado positivo) ou então ameaças ao sucesso (lado negativo). A gestão de riscos é cada vez mais identificada como dizendo respeito aos aspectos positivos e negativos do risco. Por conseguinte, a norma ISO 31000 considera o risco nestas duas perspectivas. No campo da higiene e segurança, por exemplo, é quase um dado adquirido que as conseqüências são apenas negativas e, por isso, a gestão destes riscos concentra-se na prevenção ou diminuição do dano.

O risco é inerente a atividade empresarial. A busca por melhores retornos sobre investimentos está diretamente relacionada a risco. Assim podemos dizer que a maximização de lucros requer uma gestão eficaz dos riscos de qualquer empreendimento empresarial.

Os riscos podem ser classificados como de origem externa e de origem interna. Os riscos de origem interna na empresa estão associados a forma de administração da empresa (controles).

Principais riscos empresariais:

Risco de crédito:

A possibilidade de um tomador de recursos financeiros ou um cliente deixar de honrar seus compromissos junto aos credores ou fornecedores.

Risco operacional: A probabilidade de perdas financeiras resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas ou ainda, de eventos externos sem relação direta com questões de mercado ou risco de crédito

Risco de mercado: A perspectiva de perdas financeiras decorrentes de movimentos previstos ou não, porém possíveis de ocorrer como as taxas do mercado (juros, câmbio, inflação, preço de commodities e de ações).

Decisões sobre Riscos:

Aceitar o Risco = Tomar conhecimento.

Transferir o Risco = Fazer um seguro.

Reduzir o Risco = Estabelecer controles.

Evitar o Risco = Estabelecer controles.

Frase do dia: “Quem não se arrisca não petisca”. “quem não arrisca riscos calculados não petisca resultados consistentes".

AULA: 14-08-2009:

Apresentação do Professor.

OBJETIVO DAS AULAS:

Capacitar os discentes para administrar o processo de prevenção e resposta de crises e recuperação das operações empresariais após a ocorrência de eventos críticos.

VISÃO: A definir.

MISSÃO: A definir.

PRINCÍPIOS e Valores. Regras de convivência em classe: Fatef.

Metodologia de ensino:

Aulas didáticas, leituras de textos, discussão em grupos, apresentações.

Recursos Pedagógicos:

Retro-Projetor, Laboratórios, TV, Pesquisas na Internet, Textos didáticos e Livros específicos.

Bibliografia:

Gestão de Riscos & Prevenção de Perdas.

Autor: José Luis Cardoso Zamith

Gestão e análise de Risco de Crédito.

Autor: José Pereira da Silva

Critérios de Avaliação:

O aluno é aprovado quando obtiver os conceitos PS (plenamente satisfatório) S (satisfatório) no conjunto de competências e habilidades que compõem o Módulo cursado e obtiver freqüência mínima de setenta e cinco por cento nas competências e demais atividades programadas em cada módulo. O aluno reprovará por não ter alcançado freqüência ou os conceitos exigidos. O aluno que não obtiver conceito PS ou S em mais do que 2 (duas) competências de cada módulo repetirá todas as competências do módulo.

Avaliação conceitual será também considera e para tanto será computado a participação do aluno em aulas, nível de freqüência às aulas, trabalho em grupo e trabalho individual sempre que solicitado.

Trabalhos em grupos:

Tema - Coordenador - data

ISO 31000 - Sistema de Gestão de Riscos - 18-09-2009

Ratings Agency – Agência de Classificação de Riscos. 25-09-2009

Hedge 02-10-2009

Risco Soberano 16-10-2009

Fundos Derivativos 13-11-2009

Obs. Os trabalhos em grupos serão apresentados em classe por todos os membros de cada grupo e apresentado texto impresso (A4) no padrão da ABNT.

O QUE É GESTÃO DE RISCOS?

Risco pode ser definido como a combinação da probabilidade de um evento acontecer e suas conseqüências.

Em ocorrendo o evento, existem conseqüências que constituem oportunidades para benefícios (lado positivo) ou ameaças para o seu sucesso (lado negativo).

A gestão de riscos está relacionada com ambos os aspectos, tanto positivos como negativos de riscos.

Sob o ponto de vista de segurança, é considerado que conseqüências são somente negativas e assim a gestão de segurança de risco é focada na prevenção dos aspectos negativos.

Em grandes organizações existe a necessidade de um Gerente de Riscos, cujo principal papel inclui:

• Estabelecer políticas e estratégias para gestão de riscos.

• Ser o principal responsável pela gestão de riscos, tanto estratégica como operacional.

• Construir uma cultura de consciência de riscos dentro da organização, incluindo educação e treinamento apropriados.

• Desenvolver processos para responder a riscos, incluindo planos de contingências e programas de continuidade do negócio.

• Reporta riscos para a alta direção da organização.

ORGANIZAÇÕES RELACIONADAS COM RISCO:

Project Management Institute

Institute of Risk Management

ISO 31000 – International Standardization Organization

Ferma – Federation of European Risk Management Associations.